По данным Ernst & Young, уровень текучести кадров в финансовом секторе - один из самых высоких и по результатам прошлого года составил 17,2%. Куда и зачем мигрируют украинские инвестбанкиры?
Выпускник Украинского гуманитарного лицея КНУ им. Тараса Шевченко Саша Омельчук отличался особыми амбициями еще в школьные годы. Он был одним из немногих, кто всегда в общении использовал украинский литературный язык, и единственным, кто мог поспорить с директором лицея. Первое удивляло одноклассников: поскольку в лицее существовало требование общаться только на украинском языке, выходя за его территорию, большинство учеников переходили на "иностранный" - русский. Второе вдохновляло преподавательский состав: для того чтобы спорить с директором, нужно было в совершенстве владеть ораторским искусством и знать органическую химию лучше самого руководителя лицея. Правда, со временем химия оказалась невостребованной, а переговоры перешли на английский. Осталась уверенность в себе и приобрелись практические знания.
Сегодня Александр Омельчук мечтает о том, чтобы занять 25%-ную долю на рынке частных и публичных размещений, организованных его компанией "Феникс Капитал" уже до конца этого года. Объявив о своем уходе с должности директора группы рынков капитала ИГ "Конкорд Капитал" в начале июля, Омельчук с иронией воспринимает пессимизм коллег. В свои 26 лет он отрицает приписываемый ему юношеский максимализм примерами других успешных инвестбанкиров - Рубен Варданян создал компанию "Тройка Диалог" в 23 года, Томаш Фиала "Драгон Капитал" в 26 лет, а экс-шеф Игорь Мазепа учредил "Конкорд Капитал" в 28 лет.
Прелести работы
В отличие от банковского сектора, представители инвестбанкинга гораздо моложе - если среднестатистическому председателю правления банка, работающего на территории Украины, около 45 лет, то средний возраст главы инвестиционной компании гораздо меньше - около 32 лет. Как и в банковской сфере, в инвестиционных компаниях сложились две основные модели ведения бизнеса (в зависимости от доминирования национальных или иностранных традиций). Национальная составляющая предполагает значительную долю эмоций и спонтанные решения. Но в этом есть и свои плюсы - в компаниях работают настолько харизматичные личности, что многие идут работать не в саму компанию, а к конкретным лицам. Кроме того, здесь есть возможность очень быстрого карьерного роста. На рынке немало примеров, когда секретарь-референт за очень короткое время так успевала "вникнуть" в бизнес, что становилась руководителем департамента или подразделения инвестиционной компании. Иностранцы же славятся более прозрачными схемами организации бизнеса, но отличаются своеобразной бюрократией. Однако чем бы ни была обусловлена культура и тех и других, они имеют много общих проблем, главная из которых - профессиональный персонал. Участникам рынка приходится констатировать, что фондовый рынок очень узок, и нехватка опытных специалистов ощущается по многим направлениям деятельности.
"Любая инвестиционная компания, как правило, нуждается в хорошо подготовленных сотрудниках в области аналитики и продаж. Это специалисты с опытом работы на рынке, специфическими знаниями в инвестиционной сфере и высоким уровнем английского языка. Эти требования являются основными при поиске кандидатов на данные позиции", - рассказывает менеджер по работе с персоналом инвестиционной группы "Сократ" Екатерина Ступак. Поэтому те люди, которые имеют хоть какой-то опыт работы, могут увеличить свой доход в несколько раз одним лишь переходом в компанию конкурента. Если работу меняет руководитель определенного направления, речь может идти о миллионах долларов. Но в отличие от других сфер, доход в инвестбанкинге априори высок и уже давно не является главным фактором мотивации. А социальный пакет, по мнению управляющего директора КУА "Тайгер Эссет Менеджмент" Вячеслава Бондарчука, это фактически "гигиенический фактор". В приоритете иная мотивация.
"Прежде всего это самореализация. Для человека с финансовым образованием работа в инвестиционном банке - это "высший пилотаж" в плане применения и развития своих профессиональных знаний", - объясняет HR-менеджер компании "Ренессанс Капитал Украина" Юлия Бочарова. "Важен имидж компании, ее потенциал, возможности персонального роста. Существуют примеры, когда, сменив работодателя, даже на уровне высокого руководства человек очень быстро (через два-три месяца) уходит из новой компании, потому что его взгляды на ее развитие, как оказывается, расходятся со взглядами ее собственников", - добавляет директор по маркетингу компании Parex Asset Management Ukraine Константин Гришко.
Уйти в себя
"Как правило, собственную компанию решают создавать либо топ-менеджеры, которые не были значительными акционерами той компании, где они работали раньше, либо - в редких случаях - руководители ключевых подразделений, например инвестиционно-банковского или по управлению активами", - говорит директор по коммуникациям "Драгон Капитала" Ольга Каменец. По оценкам директора по развитию КУА "Миллениум Эссет Менеджмент" Константина Кириленко, таких сотрудников менее 1%. Основной же причиной ухода является потребность в самореализации и развитии, а также отсутствие понимания с существующим руководством. Психологи объясняют это тем, что многие сотрудники ассоциируют достижения компании со своими личными достижениями, считая своим реальным заработком прибыль компании. Недополученные деньги часто становятся причиной "развода" инвестиционных "звезд" с топ-менеджментом. Кроме того, приобретенные за время работы в компании связи становятся определяющими при выборе будущих партнеров. "Это те люди, которые уже многое знают о процессах работы, ее алгоритмах, нюансах, "лазейках", у которых уже сложились очень хорошие отношения с клиентами, партнерами, регулирующими органами. Они видят в себе силы и потенциал для того, чтобы создать собственный бизнес. Как правило, это или топ-менеджеры, или руководители отдельных направлений", - отмечает Константин Гришко.
К примеру, заметным событием стало создание собственной компании "Инвестиционный Капитал Украина" Валерией Гонтаревой, ранее первым заместителем предправления и начальником управления финансовых рынков ИНГ Банк Украина. Покинув голландский банк, Гонтарева забрала с собой целую линейку сотрудников и, как выразился один из участников рынка, "оголила" ИНГ Банк Украина. Из получивших предложение о новой работе не ушли лишь несколько человек. В большинстве случаев старые "новые коллеги" занимают в новосозданной компании аналогичные должности, однако переход, к примеру, из престижного банка в абсолютно чистую структуру объясняется тремя ключевыми факторами: участие в капитале компании, более высокий доход и руководитель. В данном случае бренд "Гонтарева" был оценен дороже бренда "ING". Участники рынка уверены, что преимуществом новой компании являются налаженные Валерией Гонтаревой связи с иностранными клиентами ИНГ Банк Украина. Существуют и противоположные ситуации. Пример перехода сотрудника из собственного бизнеса приводит директор по развитию КУА "Миллениум Эссет Менеджмент" Константин Кириченко. Так, основатель компании "Ваш Полис" (финансовый консалтинг. - Ред.) Татьяна Семенова приняла предложение возглавить проект компании "Миллениум Инвестментс" по созданию сети финансовых посредников, предоставляющих консультации.
Вячеслав Бондарчук отмечает, что если компания хочет быть лидером рынка, она берет в свою команду людей амбициозных и свободных, потому что на "крепостных" успешную фирму не построишь. И если компания таких людей привлекает, то она должна быть готова, что они могут ее "перерасти". Их амбиции становятся выше того, что компания может им предложить. "Основной актив инвестиционной компании находится в головах у людей и весит около 4-х кг. Этот бизнес не требует дорогих станков и производственных линий - на самом деле порог входа в него не большой - достаточно иметь яркие мозги и команду", - заключает г-н Бондарчук.
Пионерам посвящается
На практике же создать сегодня успешную инвестиционную компанию в Украине - задача не из легких. Президент Foyil Financial Дориан Фоил вспоминает, что начать свой бизнес на украинском фондовом рынке в 2000 году можно было с семнадцатью тысячами гривен. "В то время создавалось очень много инвестиционных компаний, большинства из них уже даже никто не помнит (например, "Еволюшн", "Агротексинвест" и др.), потому что много капитала для старта не требовалось, а вот остаться на рынке, показывать высокие результаты, сформировать репутацию, которой будут доверять и которая будет приносить прибыль, стоит усилий", - говорит г-н Фоил.
Компания "Фоил Секьюритиз" одной из первых пришла на украинский рынок и за десятилетие своей работы стала своеобразной школой для молодых специалистов. А позже и источником профессионалов для своих конкурентов. Большинство участников рынка называют "Фоил Секьюритиз" главной кузницей кадров украинских инвестиционных банкиров. В тройке лидеров также компании "Миллениум Капитал" и "Сократ". К примеру, еще четыре года назад в команде "Миллениум Капитал" (тогда - "Межрегиональная финансовая компания") работал Игорь Мазепа, ныне возглавляющий "Конкорд Капитал". А нынешний генеральный директор "Сбондс-Украина" Вячеслав Харченко "родом" из "Сократа". Многие специалисты фондового рынка являются воспитанниками УкрСиббанка и ПУМБа. "В нашей компании работают специалисты с опытом работы в международных и украинских компаниях. Из компаний, в которых раньше работали наши сотрудники, можно назвать такие международные инвестиционные банки, как Goldman Sachs, ABN AMRO, Nomura и Credit Suisse, а также украинские компании и банки, такие как "Конкорд", "Миллениум", "Альфа Капитал", VAB", - делится генеральный директор Galt & Taggart Securities Дмитрий Касаткин.
Директор компании "Миллениум Капитал" Евгений Андросюк даже шутит по этому поводу: "Мы планируем получить лицензию у Министерства образования как кузница кадров для фондового рынка". Правда, затем он добавил, что подобная ситуация была еще до прошлого года, однако сейчас в планах компании - увеличение доли рынка, что невозможно сделать без сильной команды.
Дориан Фоил отмечает, что сотрудник с опытом работы семь месяцев уже считается хорошим экспертом, потому что фондовый рынок - очень динамичен, каждую секунду заключаются тысячи сделок, цены на акции за одну торговую сессию могут колебаться в широком диапазоне. Природа рынка позволяет очень быстро расти и достигать высоких результатов. Кроме того, большинство работников фондового рынка - это молодые амбициозные люди, заинтересованные в быстрой карьере и высоком заработке. "А поскольку фондовый рынок еще и очень конкурентный, многие соблазняются попробовать себя в другой компании и на другой должности", - отмечает г-н Фоил. Вместе с тем HR-директор "Драгон Капитала" Ольга Цеценова уточняет, что текучесть кадров высока лишь среди менее квалифицированных сотрудников. Среди специалистов высокого уровня этот показатель намного ниже. Текучесть кадров наблюдается не только на украинском, но и на международных рынках. Пятая часть персонала мировых инвестиционных банков ежегодно меняет место работы, а в условиях мирового кризиса ликвидности и массовых увольнений только за последний год этот показатель возрос до 35-40%.
Этичный итог
Не секрет, что большинство увольнений сотрудников инвестиционного бизнеса сопровождается неудовольствием сторон, иногда перерастающим даже во взаимные публичные обвинения. Единого правильного решения, как избежать проблем, нет. Участники рынка склоняются к тому, что ситуации с увольнениями нужно предвидеть заранее, а наиболее оптимальным методом их предупреждения они считают долгосрочную мотивацию в виде партнерства в компании. Решит ли это все проблемы? Вряд ли. Скорее научит достойно конкурировать и спокойно реагировать на миграцию персонала. Ведь кто знает, возможно, поработав на рынке, этот сотрудник снова вернется к вам. Но уже с новыми знаниями. "Лучшим мерилом того, оправданы ли амбиции или нет, является результат - время покажет", - резюмирует Игорь Мазепа.
Юлия Скидан, партнер компании Almond Consulting (UK)
По мере развития рынка меняется и список наиболее затребованных специальностей. К примеру, еще совсем недавно было сложно найти хорошего специалиста бэк-офиса. Пару лет назад был всплеск интереса к облигациям и, соответственно, спрос на экспертов в этом сегменте. Конечно же, есть позиции, которые при любой ситуации на рынке являются ключевыми, а толковые специалисты на эти позиции будут востребованы всегда. Это, безусловно, опытные менеджеры высшего и среднего звена, это профессионалы в отдел корпоративных финансов. Всегда очень сложно искать специалистов по финансовому мониторингу, так как в идеале кандидат должен быть одновременно и отличным финансистом, и хорошим юристом. В последнее время пошла волна новых компаний по управлению активами. Сейчас продолжает сохраняться большой спрос на специалистов практически всех уровней для таких компаний. Специфика сектора КУА еще и в том, что на многие должности нужны сертифицированные кадры с действующими свидетельствами ГКЦБФР.
Игорь Мазепа, генеральный директор компании "Конкорд Капитал"
При создании собственного бизнеса страха не было, однако была непривычная административная работа плюс риск ошибки в подборе команды, который присутствует всегда при организации новой компании. Спустя четыре года могу с уверенностью сказать, что в своем выборе не ошибся, и те люди, с которыми мы начинали компанию тогда, являются ее основой и сейчас. В нашей компании есть принципиальная позиция - мы воспитываем свои кадры, по максимуму используя то, что они живут в Украине и с пониманием вникают в особенности рынка. Такой подход обеспечивает нам свой свежий взгляд на рынок капитала, плюс мы предоставляем молодым людям возможность проявить свои таланты.
Вячеслав Бондарчук, управляющий директор КУА "Тайгер Эссет Менеджмент"
Стремление к новому и желание расти - это синонимы. Каждый трейдер, работая с портфелем размером 10 млн., мечтает работать со ста миллионами. Инвестбанкир, сопровождая M&A-сделку на 100 млн., мечтает о миллиарде. Инвестиционный бизнес циничен. Сопровождая M&A сделку, сотрудник инвестбанка знает, что в большинстве случаев в поглощаемой компании начнутся массовые увольнения. Или, например, работая на коротких спекулятивных операциях, трейдер обязательно понимает, что если выиграет он, то кто-то проиграет. Для инвестиционного бизнеса важно зарабатывание денег независимо от источника, от природы, от последствий. Сотруднику инвестбанка нельзя бояться денежных сумм со многими нулями. Он должен относиться к деньгам не как к банкнотам в своем кармане, а как к производственным средствам. Многие находят мотивацию в непосредственной причастности к развитию экономики страны.
Александр Сандул, управляющий директор Foyil Securities
Я не завидую тем компаниям, в которых работают выходцы из "Фоил Секьюритиз", ведь в свое время, чтобы их переманить, конкуренты предлагали заоблачные фиксированные зарплаты, которые вряд ли оправданы в условиях продолжающегося спада на финансовых рынках. "Фоил Секьюритиз" всегда отталкивалась от принципов прагматизма при построении мотивационной программы для своих сотрудников. В основе нашей программы - вознаграждение за результат, который рассчитывается по открытой и понятной формуле. Мне известно, что ряд бывших сотрудников "Фоил Секьюритиз", соблазнившихся на более высокую фиксированную зарплату, впоследствии разочаровались, узнав, что квартальная комиссия их коллег из "Фойл Секьюритиз" превысила годовой размер высоких зарплат в компаниях, их перекупивших.