Владимир Власюк: Снижение темпов роста ВВП Китая хотя бы до 7% станет очень серьезной проблемой для наших металлургов

О текущей ситуации на рынке стали и о том, какие риски могут угрожать отечественным металлургическим предприятиям в ближайшей перспективе, рассказал директор ГП "Укрпромвнешэкспертиза" Владимир Власюк.

-В прошлом году и в первой половине нынешнего мировой кризис ликвидности не влиял на ценовую ситуацию на металлорынке. Что изменилось сейчас?

-Кризис ликвидности в основном не затронул реальный сектор экономики развитых стран Западной Европы и Америки и практически не повлиял на реальный сектор экономики стран, которые сегодня являются локомотивами рынка, - Китая, России, Индии, Бразилии, Ближнего Востока. По нашим оценкам, если кризис ликвидности продолжится, то к концу года он сможет воздействовать на экономику. Но нынешнее падение цен на рынке металла связано не с ним, а с комбинацией двух факторов: сезонным спадом потребления на Ближнем Востоке, в Европе и Юго-Восточной Азии и с ростом предложения китайских производителей. Кроме того, в условиях высокой конъюнктуры начала года предприятия работали в максимальном режиме. Поэтому у них образовались большие запасы на складах.

-Что может произойти, если Китай продолжит наращивать поставки на внешний рынок?

-Когда цены на заготовку достигали $1200/т, Китай активно контрактовался и экспортировал продукцию. Сейчас цена упала до $650/т, что не обеспечивает необходимой рентабельности производства и делает невозможным наращивание экспорта китайской продукции. Внутренний рынок по-прежнему позволяет китайским предприятиям чувствовать себя стабильно, поэтому сейчас в мире наблюдается спад китайского предложения.

-Почему для украинских предприятий стал неожиданным резкий спад цен?

-Негативные прогнозы действительно были, но такого значительного снижения не ожидал никто. При хорошей конъюнктуре все заводы выпускали прокат и заготовку как горячие пирожки. Но сейчас показатели себестоимости производства и цены отгрузки товара на условиях FOB для украинских неинтегрированных предприятий практически сравнялись. К такому развитию событий надо было готовиться, но действительность "как всегда" оказалась неожиданной. Пока что у нас такая психология. Интегрированные производители оказались менее подверженными, поскольку имеют возможность снижать цены и экономить за счет собственного сырья до $150 на тонне стали. Сейчас производители связывают свои антикризисные программы с решениями Кабмина по снижению цен на перевозки и на уголь. И, конечно же, в стратегических планах на первом месте - техническое переоснащение предприятий.

-Не опоздали ли меткомбинаты с модернизацией?

-Опоздали, конечно. Но мы еще можем успеть исправить положение, учитывая объективные условия нашей металлургии. Первая часть инвестиционных программ на ряде меткомбинатов завершится к 2011–2012 годам.

-Смогут ли наши предприятия окупить затраты на обновление мощностей?

-В будущем все будет зависеть от рынка, но стратегически спрос на сталь в ближайшее десятилетие останется высоким. Так что вложения должны окупить. К тому же не стоит забывать, что за прошлые годы предприятия получили ощутимые прибыли, зарабатывая по $400 на тонне заготовки.

-Насколько реально реализовать программы модернизации с учетом длинной очереди у машиностроительных заводов на оборудование?

-Сейчас срок от заказа до изготовления оборудования составляет в среднем 30–36 месяцев, хотя раньше можно было сделать все за год. В итоге срок инвестиционного цикла увеличивается в 2–2,5 раза, и это тоже фактор риска.

-Какие глобальные риски могут угрожать предприятиям к этому времени?

-Глобальный риск - это мировой спад экономики. Потому что в условиях длительного спада лишними окажутся именно наши мощности. Такой риск связан с нынешней общей политикой сдерживания темпов роста инфляции, что выльется в сдерживание темпов роста ВВП. Ключевую роль в этом процессе будет играть поведение Китая. Снижение темпов роста ВВП Китая с 10 хотя бы до 7% станет очень серьезной проблемой для наших металлургов. Потому что при 7% Китай будет потреблять меньше стали, и она пойдет на экспорт. Сейчас вообще уровень мировых цен на металл определяется по формуле "уровень китайской себестоимости плюс рентабельность". Для каждого предприятия существуют свои риски, а для неинтегрированных предприятий основной риск связан с дефицитом руды и коксующихся углей и ростом цен на них.

- Стоит ли ожидать падения цен на железорудное сырье и другие составляющие?

-Сейчас меткомбинаты обязаны выкупать оговоренные объемы руды по фиксированным ценам, что в условиях высокого рынка было взаимовыгодно для обеих сторон. Чтобы говорить о возможности снижения, надо четко знать условия контрактов. Но если падение рынка продлится хотя бы месяца три, у сырьевиков не останется другого выхода, кроме как остановить производство и соответственно сбыт продукции.

-Существует мнение, что российские предприятия по сравнению с украинскими более конкурентоспособны…

-Это обусловлено более продуманной политикой российских собственников активов по капитальным затратам, у них меньшие затраты электроэнергии на тонну продукции, достаточно своей руды и т.д. Но это далеко не все. Даже ведущие украинские производители по оснащению проигрывают той же "Северстали". В Украине масштабные работы по модернизации ведет только Алчевский меткомбинат.

-Как будет выглядеть структура экспорта нашей металлопродукции в ближайшие три-пять лет?

-В среднем Украина поставляет на экспорт около 29 млн. т проката. Первые значительные изменения произошли в прошлые два-три года, когда китайцы вытеснили нас из Юго-Восточной Азии за счет низкой себестоимости и короткого плеча доставки. Поставки в этот регион упали с 5 до 2 млн. т. Сохранить общее количество экспорта удалось за счет роста рынка Ближнего Востока, куда сегодня поставляется около 5 млн. т. Но сейчас себестоимость украинской стали превысила себестоимость китайской, поэтому существует угроза сокращения нашего присутствия на рынке Ближнего Востока. Перед отечественными предприятиями стоит стратегическая задача - в ближайшее время вернуть позиции в Юго-Восточной Азии. Какие-то дополнительные объемы проката мы сможем разместить в Африке и внутри страны. Но другого такого же емкого рынка, как южноазиатский, я не вижу. Сейчас сложно говорить об увеличении продаж в Европу, Америку или Россию.

-В какие сроки может произойти переформатирование рынка?

-Теоретически вытеснение с Ближнего Востока может произойти в течение года. Но реальные темпы зависят от совокупности множества факторов. Если это случится, у нас последует снижение уровня загрузки производства из-за отсутствия достаточного количества рынков сбыта. Поэтому модернизацию следует проводить таким образом, чтобы по себестоимости производства быть конкурентоспособными с Китаем, Индией, Россией и Бразилией - странами, с которыми мы производим схожий сортамент продукции.

-Могут ли колебания на рынке вызвать изменение структуры собственников украинских меткомбинатов?

-Возможность поглощения существует, прежде всего для неинтегрированных предприятий. Тем более что интерес к украинским предприятиям в мире достаточно большой. Из украинских компаний приобретения себе сейчас может позволить только "Метинвест". И, на мой взгляд, самыми вероятными кандидатами на поглощение для него все же остаются предприятия в Украине.

-Можно ли предположить, что украинские власти примут меры по сдерживанию прихода иностранцев, в частности россиян, на наш рынок?

-Действительно, некоторые государства так поступают. Например, для приватизации железорудных активов в Бразилии был принять специальный закон, благодаря которому вся приватизация прошла под эгидой национального консорциума. Но у меня сложилось впечатление, что у нашего государства стратегии в этом вопросе нет.